Durchschnittliche Aktienoptionen

Durchschnittliche Streik Option. DEFINITION der durchschnittlichen Streik-Option Eine Art asiatische Option, bei der der Ausübungspreis auf einem Durchschnitt des Kassakurses über einen Zeitraum beruht Die Daten, die zur Berechnung des durchschnittlichen Ausübungspreises verwendet werden, decken die Lebensdauer der Option ab, Und werden als die Befestigungen bezeichnet. Wenn das Verfallsdatum der durchschnittlichen Streik-Option erreicht ist, wird die Option im Geld berücksichtigt, wenn der Kassakurs höher ist als der durchschnittliche Streik. BREAKING DOWN Average Strike Option. Most durchschnittliche Streik-Optionen geben gleiches Gewicht Zu jedem Tag, dass der Kassakurs überprüft wird, um den durchschnittlichen Streik zu berechnen, aber einige Versionen erlauben die Gewichtung angepasst werden Investoren kaufen durchschnittliche Streik-Optionen wegen seiner relativ niedrigeren Volatilität im Vergleich zu nicht-durchschnittlichen Optionen, da der Ausübungspreis berechnet wird Eine Zeitspanne anstatt vorgegeben. Hey Baby, was ist deine Mitarbeiterzahl Eine niedrige Mitarbeiterzahl bei einem berühmten Startup ist ein Zeichen von großem Reichtum Aber du kannst heute nicht anfangen und Angestellter 1 am Platz, Pinterest oder einer der anderen wertvollsten Startups auf der Erde sein Müssen sich einer frühen Phase-Start-up und verhandeln eine große Equity-Paket Dieser Beitrag geht durch die Verhandlungsprobleme bei der Teilnahme an einer Pre-Serie A Seed-finanzierten sehr frühen Phase Startup. Q Isn t es eine sichere Sache Sie haben Finanzierung. Nr Die Erhöhung der kleinen Beträge aus der Samenbühne Investoren oder Freunde und Familie ist nicht das gleiche Zeichen für Erfolg und Wert wie ein Multi-Millionen-Dollar-Serie A-Finanzierung durch Venture-Kapitalisten Laut Josh Lerner, Harvard Business School s VC-Experte, 90 Prozent der neuen Unternehmen don T machen es von der Samenbühne zu einer wahren VC-Finanzierung und am Ende Herunterfahren, weil es So eine Beteiligung in einem Seed-Bühne Startup ist ein noch riskanteres Spiel als die sehr riskante Spiel einer Beteiligung an einem VC-finanzierten Startup. Q Wie viele Aktien sollte ich bekommen. Don t denke in Bezug auf die Anzahl der Aktien oder die Bewertung von Aktien, wenn Sie sich einer frühen Phase Startup Denken Sie an sich selbst als Spätstadium Gründer und verhandeln für eine bestimmte prozentuale Besitz in der Firma Sie sollten diesen Prozentsatz auf Ihren erwarteten Beitrag zum Wertschöpfungswachstum des Unternehmens stützen. Erst-Bühnenfirmen erwarten, dass der Wert zwischen Gründung und Serie A drastisch ansteigt. Beispielsweise ist eine gemeinsame Pre-Money-Bewertung bei einer VC-Finanzierung 8 Millionen und nein Unternehmen kann ein 8-Millionen-Unternehmen ohne ein tolles Team werden So denken Sie über Ihren Beitrag auf diese Weise. Q Wie können Frühphasen-Startups berechnen meine prozentuale Besitz. Sie werden verhandeln Ihr Eigenkapital als Prozentsatz des Unternehmens s Voll verwässertes Kapital voll verwässert Kapital die Anzahl der an die Gründer ausgegebenen Aktien Gründer Aktie die Anzahl der für die Arbeitnehmer reservierten Aktien Mitarbeiter die Anzahl der ausgegebenen oder versprochenen Anteile an andere Anleger Wandelanleihen Es können auch ausstehende Optionsscheine bestehen, die auch in die Anzahl der Anteile enthalten sind, die voll verwässertes Kapital sind Ihre prozentuale Besitz. Be bewusst, dass viele Frühphasen-Startups ignorieren Cabrio Notes, wenn sie Ihnen die voll verwässerte Capital-Nummer zu berechnen Ihre Eigentums-Prozentsatz Cabrio Notes werden an Engel oder Samen Investoren vor einer vollständigen VC-Finanzierung ausgestellt Die Seed-Bühne Investoren geben die Unternehmen Geld ein Jahr oder so vor der VC-Finanzierung erwartet wird, und das Unternehmen wandelt die Wandelanleihen in Vorzugsaktien während der VC-Finanzierung mit einem Abschlag von dem Preis pro Aktie bezahlt von VCs. Since der Cabrio Notes sind ein Versprechen, Sie wollen das Unternehmen bitten, einige Schätzungen für die Umwandlung von Cabrio Notes in das voll verwässerte Kapital einzubeziehen, um Ihnen zu helfen, Ihren prozentualen Besitz genau zu schätzen. Q Ist 1 das Standard-Equity-Angebot.1 kann für einen Mitarbeiter, der nach einer Serie beitritt, sinnvoll sein Eine Finanzierung, aber machen Sie nicht den Fehler zu denken, dass ein Frühstadium Mitarbeiter ist das gleiche wie ein Post-Serie A Mitarbeiter. Zunächst wird Ihr Besitz Prozentsatz wird deutlich verdünnt bei der Serie A Finanzierung Wenn die Serie A VC kauft etwa 20 von Das Unternehmen, werden Sie etwa 20 weniger von der Firma besitzen. Zweitens gibt es ein großes Risiko, dass das Unternehmen wird nie eine VC-Finanzierung nach CB Insights über 39 4 von Unternehmen mit legitimen Saatgut Finanzierung gehen auf die Folgefinanzierung zu erhöhen Und die Zahl ist weit niedriger für Samen Angebote, in denen legitime VCs nicht teilnehmen. Don t getäuscht werden durch Versprechen, dass das Unternehmen Geld zu verdienen oder zu schließen, eine Finanzierung Gründer sind notorisch wahnsinnig über diese Angelegenheiten Wenn sie nicht t geschlossen die Deal und Legte Millionen von Dollar in die Bank, das Risiko ist hoch, dass das Unternehmen wird aus Geld und nicht mehr in der Lage, Sie zahlen ein Gehalt Da Ihr Risiko höher ist als ein Post-Serie A Mitarbeiter, sollte Ihr Eigenkapitalanteil höher sein als Gut. Q Gibt es etwas kniffliges Ich sollte Ausschau nach in meinem Stock Dokumente. Ja Suche nach Rückkauf Rechte für Freizügigkeit Aktien oder Kündigung von Aktienoptionen für Verstöße gegen Nicht-Wettkämpfe oder Bad-Leaver-Klauseln Haben Sie Ihren Anwalt lesen Sie Ihre Dokumente sie so bald Wie Sie Zugang zu ihnen haben Wenn Sie don t haben Zugang zu den Dokumenten, bevor Sie Ihr Angebot akzeptieren, fragen Sie die Firma diese Frage. Does das Unternehmen pflegen alle Rücknahme Rechte über meine Freizügigkeit Aktien oder andere Rechte, die mich davon abhalten, zu besitzen, was ich habe Wenn das Unternehmen auf diese Frage antwortet, können Sie Ihr Eigenkapital verwerfen, wenn Sie das Unternehmen verlassen oder gefeuert werden. Mit anderen Worten, Sie haben unendliche Ausübung, wie Sie nicht wirklich besitzen die Aktien auch nach ihnen Weste Dies kann als freigegebene Aktie genannt werden Rückkaufsrechte, Clawbacks, Nichtwettbewerbsbeschränkungen für Eigenkapital oder sogar böser oder vampirer Kapitalismus. Mehrangestellte, die unter diesem Thema unterstehen werden, wissen, dass sie das Unternehmen entweder bereitwillig oder nach dem Abfeuern verlassen oder darauf warten, ausgezahlt zu werden In einer Fusion, die sie nie auszahlen wird Das bedeutet, dass sie gearbeitet haben, um Eigenkapital zu verdienen, das nicht den Wert hat, den sie denken, dass es tut, während sie irgendwo anders für echtes equity. Q gearbeitet haben könnte. Was ist fair für die Weste Für Beschleunigung Bei Änderung der Kontrolle. Die Standard-Vesting ist monatlich über vier Jahre mit einer einjährigen Klippe Dies bedeutet, dass Sie verdienen 1 4 der Aktien nach einem Jahr und 1 48 der Aktien jeden Monat danach Aber Vesting sollte sinnvoll sein Wenn Ihre Rolle bei Das Unternehmen wird nicht erwartet, um für vier Jahre zu verlängern, verhandeln für eine Sperre Zeitplan, dass diese Erwartungen entspricht. Wenn Sie für ein Equity-Paket in Erwartung eines wertvollen Ausstiegs verhandeln, würden Sie hoffen, dass Sie die Möglichkeit haben, den vollen Wert zu verdienen Das Paket Allerdings, wenn Sie vor dem Ende Ihrer Wartezeitplan beendet werden, auch nach einer wertvollen Erwerb, können Sie nicht den vollen Wert Ihrer Aktien verdienen Zum Beispiel, wenn Ihr gesamter Zuschuss 1 Million Dollar zum Zeitpunkt eines Erwerbs wert ist , Und du hast nur die Hälfte deiner Aktien bezahlt, du hättest nur die Hälfte dieses Wertes berechtigt. Der Rest würde behandelt werden, aber das Unternehmen stimmt zu, dass es in der Akquisitionsverhandlung behandelt wird. Du kannst diesen Wert auch in der nächsten Hälfte des Jahres bezahlen Ihre Währung Zeitplan, aber nicht, wenn Sie nach der Akquisition beendet werden. Einige Mitarbeiter verhandeln für Doppel-Trigger Beschleunigung bei Kontrollwechsel Dies schützt das Recht, den vollen Block von Aktien zu verdienen, da die Aktien sofort übertragen würde, wenn beide der folgenden sind Traf 1. Auslöser nach einer Akquisition, die vor der Vergabe erfolgt, wird vollständig ausgegeben 2. Auslöser wird der Mitarbeiter im Sinne der Aktienoptionsvereinbarung gekündigt. Q Das Unternehmen sagt, dass sie den Ausübungspreis meiner Aktienoptionen entscheiden werden. Kann ich das verhandeln Setzen Sie den Ausübungspreis auf den fairen Marktwert FMV zu dem Datum, an dem der Vorstand die Optionen für Sie gewährt Dieser Preis ist nicht verhandelbar, aber um Ihre Interessen zu schützen, die Sie sicher sein möchten, dass sie Ihnen die Optionen ASAP. Let das Unternehmen wissen, dass dies Ist wichtig für Sie und Follow-up auf sie nach dem Start Wenn sie verzögern die Gewährung Sie die Optionen, bis nach einer Finanzierung oder andere wichtige Veranstaltung, die FMV und der Ausübungspreis wird steigen Dies würde den Wert Ihrer Aktienoptionen durch den Anstieg in reduzieren Wert der Firma. Erst-Stage Startups sehr häufig Verzögerung Zuschüsse Sie zucken, dies aus, weil durch Bandbreite oder andere Unsinn Aber es ist wirklich nur Unachtsamkeit über ihre Mitarbeiter, was sie versprochen worden sind. Das Timing und damit der Preis der Stipendien Spielt keine Rolle, wenn das Unternehmen ein Versager ist Aber wenn das Unternehmen in den ersten Jahren großen Erfolg hat, ist es ein großes Problem für einzelne Mitarbeiter, die ich gesehen habe, dass Einzelpersonen mit Ausübungspreisen in den Hunderten von Tausenden von Dollar stecken, als sie versprochen wurden Preise in den Hunderten von Dollar. Q Welches Gehalt kann ich als Frühphasen-Mitarbeiter verhandeln. Wenn Sie sich einer frühen Phase Startup, müssen Sie möglicherweise ein unteres Markt Gehalt zu akzeptieren Aber ein Startup ist nicht eine Non-Profit Sie sollten sein Bis zum Markt Gehalt, sobald das Unternehmen echtes Geld erhöht und Sie sollten für jeden Verlust des Gehalts belohnt werden und das Risiko, dass Sie verdienen 0 Gehalt in ein paar Monaten, wenn das Unternehmen nicht Geld in einem erheblichen Aktienpreis zu erhöhen, wenn Sie Treten Sie der Firma bei. Wenn Sie sich dem Unternehmen anschließen, können Sie sich auf Ihre Marktrate vereinbaren und sich damit einverstanden erklären, dass Sie zum Zeitpunkt der Finanzierung eine Erhöhung erhalten werden. Sie können auch fragen, wann Sie sich für das Unternehmen anmelden müssen Sie haben einen Bonus zum Zeitpunkt der Finanzierung, um Ihre Arbeit unter den Marktpreisen in den frühen Stadien auszugleichen. Dies ist ein Glücksspiel, natürlich, weil nur ein kleiner Prozentsatz der Seed-Stage-Startups jemals in Serie A und In der Lage sein, diesen Bonus zu bezahlen. Q Welche Form von Eigenkapital sollte ich erhalten Was sind die steuerlichen Konsequenzen des Formulars. Bitte verlass dich nicht auf diese als steuerliche Beratung zu deiner besonderen Situation, da sie auf vielen, vielen Annahmen über eine individuelle Steuerlage und die Einhaltung der Gesetze des Unternehmens basieren. Zum Beispiel, wenn das Unternehmen die Struktur oder die Details falsch entwirft Ihrer Stipendien, können Sie mit Strafsteuern von bis zu 70 konfrontiert werden oder wenn es Preisschwankungen im Jahr des Verkaufs gibt, kann Ihre steuerliche Behandlung anders sein oder wenn das Unternehmen bestimmte Entscheidungen bei der Akquisition, Ihre steuerliche Behandlung kann anders sein Or Sie haben die Idee, dass dies kompliziert ist. Dies sind die meisten privat begünstigten Formen der Eigenkapitalvergütung für eine frühe Bühne Mitarbeiter in der Reihenfolge der am besten zu schlimmsten.1 Tie Restricted Stock Sie kaufen die Aktien für ihren fairen Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung Und eine 83 b Wahl mit dem IRS innerhalb von 30 Tagen abgeben Da Sie die Aktien besitzen, beginnt Ihr Kapitalgewinn Haltezeit sofort Sie vermeiden, besteuert zu werden, wenn Sie die Aktie erhalten und die ordentlichen Einkommensteuersätze bei der Veräußerung von Aktien vermeiden. Aber Sie nehmen das Risiko, dass Die Aktie wird wertlos oder wird weniger wert sein als der Preis, den Sie bezahlt haben, um es zu kaufen.1 Krawatte Nicht qualifizierte Aktienoptionen Sofort Früher ausgeübt Sie frühzeitig die Aktienoptionen sofort und stellen eine 83 b Wahl mit dem IRS innerhalb von 30 Tagen Es gibt Keine Verteilung zwischen dem fairen Marktwert der Aktie und dem Ausübungspreis der Optionen, so dass Sie keine Steuern vermeiden, sogar AMT bei der Ausübung Sie besitzen sofort die Aktien, die der Veräußerung unterliegen, so dass Sie normale Einkommensteuersätze bei Verkauf von Aktien und Ihrem Kapital vermeiden Gewinne Haltefrist beginnt sofort Aber Sie nehmen das Investitionsrisiko, dass die Aktie wird wertlos oder wird weniger wert sein als der Preis, den Sie bezahlt haben, um es auszuüben.3 Incentive Stock Optionen ISOs Sie werden nicht besteuert werden, wenn die Optionen gewährt werden, und Sie werden Nicht haben ordentliches Einkommen, wenn Sie Ihre Optionen ausüben Allerdings müssen Sie möglicherweise zahlen Alternative Minimum Tax AMT, wenn Sie Ihre Optionen auf die Ausbreitung zwischen dem fairen Marktwert FMV am Tag der Ausübung und der Ausübungspreis ausüben Sie erhalten auch Kapitalgewinne Behandlung Wenn Sie die Aktie so lange verkaufen, wie Sie Ihre Aktie mindestens 1 Jahr nach Übung und 2 zwei Jahre nach dem Erwerb der ISOs verkaufen.4 Eingeschränkte Lagereinheiten RSUs Sie sind nicht besteuert bei der Gewährung Sie müssen nicht einen Ausübungspreis bezahlen Sie zahlen die ordentliche Einkommensteuer und die FICA-Steuern auf den Wert der Aktien am Ausübungstermin oder zu einem späteren Zeitpunkt je nach Plan des Unternehmens und bei der Abrechnung der RSU Sie haben wahrscheinlich keine Wahl zwischen RSUs und Aktienoptionen ISOs oder NQSO Es sei denn, Sie sind eine sehr frühe Angestellter oder ernsthafte Exekutive und Sie haben die Macht, die Firma Kapital Kapital zu fahren So, wenn Sie sich in einem frühen Stadium und sind bereit, etwas Geld zu kaufen, um Stammaktien zu kaufen, fragen Sie für Restricted Stock statt. 5 Nicht qualifizierte Aktienoption nicht vorzeitig ausgeübt Sie schulden ordentliche Einkommensteuer und FICA Steuern am Tag der Ausübung über die Spanne zwischen dem Ausübungspreis und dem FMV zum Zeitpunkt der Ausübung Wenn Sie die Aktie verkaufen, haben Sie Kapitalgewinn oder Verlust an Die Ausbreitung zwischen dem FMV am Tag der Ausübung und dem Verkaufspreis. Q Wer wird mich führen, wenn ich mehr Fragen habe. Stock Option Counsel - Rechtsberatung für Einzelpersonen Rechtsanwalt Mary Russell berät Einzelpersonen auf Equity-Angebot Bewertung und Verhandlung, Aktienoption Übung und Steuerwahlen und Verkäufe von Startaufträgen Bitte sehen Sie diese FAQ über ihre Dienstleistungen oder kontaktieren Sie sie unter 650 326-3412 oder per Email. Stock Option. BREAKING DOWN Aktienoption. Der Aktienoptionsvertrag ist zwischen zwei zustimmenden Parteien, und die Optionen in der Regel repräsentieren 100 Aktien einer zugrunde liegenden Aktie. Put und Call Options. A Aktienoption gilt als ein Anruf, wenn ein Käufer tritt in einen Vertrag zum Kauf einer Aktie zu einem bestimmten Preis um ein bestimmtes Datum Eine Option gilt als ein Satz, wenn die Option Käufer abnimmt Ein Vertrag, um eine Aktie zu einem vereinbarten Preis auf oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen. Die Idee ist, dass der Käufer einer Call-Option glaubt, dass die zugrunde liegenden Aktien steigen wird, während der Verkäufer der Option denkt anders Der Optionsinhaber hat die Nutzen des Erwerbs der Aktie mit einem Abschlag von ihrem aktuellen Marktwert, wenn der Aktienkurs vor dem Verfall steigt Wenn der Käufer jedoch glaubt, dass ein Aktienbestand an Wert zurückbleibt, tritt er in einen Put-Optionsvertrag ein, der ihm das Recht zur Veräußerung zur Verfügung stellt Aktie zu einem zukünftigen Zeitpunkt Wenn die zugrunde liegende Aktie vor dem Verfall Wert verliert, kann der Optionsinhaber es für eine Prämie aus dem aktuellen Marktwert verkaufen. Der Ausübungspreis einer Option ist, was diktiert, ob es wert ist. Der Ausübungspreis ist Der vorgegebene Preis, zu dem die zugrunde liegenden Aktien gekauft oder verkauft werden können Call Options Inhaber Gewinn, wenn der Ausübungspreis niedriger ist als der aktuelle Marktwert Setzen Sie Optionsinhaber Gewinn, wenn der Ausübungspreis höher ist als der aktuelle Marktwert. Employee Stock Options. Employee Aktienoptionen Sind ähnlich wie Call - oder Put-Optionen mit einigen wenigen Schlüsseldifferenzen Anlegeraktienoptionen sind in der Regel anstatt eine bestimmte Frist zu haben. Das bedeutet, dass ein Mitarbeiter für einen bestimmten Zeitraum beschäftigt bleiben muss, bevor er das Recht erhält, seine Optionen zu erwerben Ist auch ein Zuschusspreis, der an die Stelle eines Ausübungspreises tritt, der den aktuellen Marktwert darstellt, wenn der Mitarbeiter die Optionen erhält.